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私募股权或PIPE交易私有(股权)投资南航之旅2008年市场崩盘后,PIPE交易出现了大量以市场为基础的亏损和新投资渠道的出现,曾被用作首选交易工具对于许多新的私募股权基金和全球收购,PIPE(私募股权)是一家上市公司的私募股权投资,通常持有3 - 4年,并拥有一定的权利占私募股权投资总额的百分比,PIPE依据VCCircle根据金融研究平台VCCEdge的数据,2007年的交易量从2007年的41%下降到2008年的16%,到2009年的11%左右(截至12月18日),远远超过2007年的峰值时期

股票基金急于通过PIPE交易购买印度增长故事许多参与者在2007年底和2008年初投资(在PIPE交易中)并在雷曼兄弟的崩溃中遭受巨大的MTM损失去年的破产仍然亏损退出这些投资例如,总部位于新加坡的东方环球已撤回其850亿卢比的金融服务集团印度的Infoline的投资显然已经减少了50%以上虽然这些投资大部分已经恢复,但他们仍然没有达到2007年的水平“2008年的亏损可能导致更加保守的资本方式,因为他们的投资组合可能受到打击,”Baring Private Equity Partners India Ltd的投资,消费者和快速消费品投资主管Keshav Misra说

全球私募股权投资公司黑石集团是PIPE领域最活跃的公司之一,自2008财年以来有三笔交易,自金融危机以来私人控股公司有三笔交易

2009年,PE交易是自2005年以来的最低水平

共有175笔交易,总计3730亿美元,其中6.7亿美元来自公共市场

许多基金也快速赚钱2008年9月至2009年3月期间收购上市公司的情况如果我们排除这些快速翻转,PIPE交易的价值在32笔交易中达到4.08亿美元,这是今年交易价值的11%,根据VCCEdge数据Chennai的投资银行Veda Corporate Advisors董事Narayan Anand称这种非谈判在交易市场上购买股票被称为“2009年的现象”“公共市场便宜得多,风险更低,因此人们有投机机会,”他说Vishal Sequoia Bessemer Venture Partners董事古普塔表示,印度资本,SAIF合伙人,私募股权公司等渣打银行等公司短期内已达成此类交易,短期内获利,Beshalmer Venture Partners董事Vishal Gupta表示这家总部位于美国的投资公司已完成Gupta在过去六个月所表示的两项交易

在控股公司中,投资者更愿意QIP因为PIPE有一年的禁售期同样,对于锚定投资者而言,dea比首次公开发行前的交易更具优先权,并补充说,首次公开募股前的交易也被锁定了一年,而锚定的投资者交易只有30年冻结销售的日子此外,有一类私募股权基金关注收购,非常适合私营公司虽然收购仍然只是印度私募股权投资的一小部分,并且由增长资本交易主导,但更多资金集中在这样一个事实上,这些交易基金没有太多的上市公司谈判空间,结构性交易的可能性也很低在公共市场上有大多数股权交易,但这些交易涉及遵守公开发行规定和与印度市场监管机构进行交易委员会(SEBI)处理,而Misra表示Baring并不是说PIPE交易会完全出现它们可能很快就达不到2007年的水平PIPE交易将带来许多优势流动性是关键驱动因素